如何炒原油

經濟數據及外匯市場： 美國通脹堅挺，美國11月CPI同比增2.7%，環比增0.3%，創七個月來最大增幅。 數據公布後，美聯儲12月降息25個基點的概率幾乎已被完全定價。2/10年期美債收益率刷新日低，兩年期美債收益率一度刷新日低跌約5個基點下逼4.1%， 尾盤時，美國10年期基準國債收益率漲3.89個基點，報4.2652%，兩年期美債收益率漲1.02個基點，報4.1532% 歐市尾盤，歐元區基準的德國10年期國債收益率漲0.5個基點，報2.127%。兩年期德債收益率跌1.2個基點，報1.952%。 福匯提供債權類產品CFD，交易代碼：2年美國國庫票...

美國數據及外匯市場： 美國消費者對勞動力市場和整體經濟前景擔憂加劇，美國9月諮商會消費者信心指數意外大幅下降6.9點至98.7，低於前值和預期並創三年來最大跌幅。   隨著越來越多的證據表明歐元區經濟放緩，包括歐元區私營部門經濟萎縮、德國企業信心下滑、 以及歐洲央行管理委員會成員Madis Muller說他不「完全」排除下個月降息。 交易員加大歐洲央行降息押注，現在預計10月份將降息25個基點的概率從上周的約20%上升至60%， 兩年期德債收益率跌超5個基點至近兩年來新低。歐洲央行官員雖已降息兩次，在上次...

美國數據及外匯市場： 央行年會前，美聯儲官員再次齊「放鴿」。市場依舊押注9月最可能降息25個基點。 舊金山聯儲主席、2024年票委戴利表示，隨著對通脹的信心增強，支持逐步降息。 鷹派票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利認為，勞動力市場過度疲軟的可能性上升，應會為9月降息打開大門。 芝加哥聯儲主席古爾斯比周日也稱，如果不降息可能會損害就業市場。   根據紐約聯儲的最新調查，報告就業的人數有所減少，而求職人數激增，對薪酬的不滿情緒日益增長。 哈里斯：提議將企業稅率提高至28%。特朗普：若當選...

美國數據及外匯市場： 美國6月零售銷售數據好於預期，核心數據環比增長0.9%，遠超預期的0.2%和前值的0.4%，甚至高於華爾街最樂觀預期的0.5%。 評論稱，這表明第二季度末消費者仍有消費能力，在通脹消退和美聯儲接近開始降息的情況下，美國經濟的主要驅動力保持堅挺。 芝商所美聯儲觀察工具顯示，交易員預測美聯儲9月份降息可能性為100%，9月份降息25個基點至5.00%-5.25%區間的概率為93.3%，降息幅度達到50個基點的可能性為6.7%。   摩根士丹利日前發布研報稱：美國的通脹粘性已經消失。由於最近的數據證明美國...

美國數據及外匯市場： 美聯儲主席鮑威爾「鴿聲大作」提振降息預期，稱最近三份通脹數據「相當不錯」，無需等到降至2%就可降息。高盛稱美聯儲有7月份就降息的「堅實理由」，互換市場一度押注今年第三次降息的概率升至60%。 明年票委、芝加哥聯儲主席古爾斯比重申很快就有理由降息。今年票委、舊金山聯儲主席戴利也稱對更接近2%通脹目標的信心正在增強。   華爾街不斷加碼押注高通脹和高利率的「特朗普交易」（特朗普贏得美國總統大選，並實施更擴張的財政政策） 導致收益率曲線的長端表現不佳，收益率曲線變得更...

美國數據及外匯市場： 美國公布數個疲軟的經濟數據，增添了美國經濟增長緩慢的跡象，帶動降息預期升溫。 美國6月ISM服務業指數48.8，意外大幅不及預期的52.6，萎縮速度創四年最快，逆轉了5月數據回升至九個月高點的局面。 同時，失業救濟申請人數的增加和ADP就業數據的不及預期顯示出勞動力市場降溫 美國6月29日當周首申升至23.8萬人，創今年1月以來新高﹔美國6月「小非農」ADP新增就業15萬人，大幅低於預期16.5萬人，為四個月最低水平。 美聯儲會議紀要：絕大多數官員認為經濟增長正在逐漸降溫，美聯儲在等待更...

美國數據及外匯市場： 美國6月NAHB房產市場指數降至43，意味著住房開發商的信心創2024年新低。 本周，市場更關注周四的美國每周申請失業救濟人數數據和周五的採購經理人指數初值。   周三英國公布5月CPI數據，同比上漲2.0%，符合市場預期，且達到了英國央行設定的目標，為其在周四的利率決策提供了依據。CPI公布後，交易者削減對英國央行降息的押注，預計今年降息不足40個基點。 目前市場普遍預計英央行將維持5.25%的利率不變，而媒體調研的大多數經濟學家預計將在8月份首次降息。 市場分析認為，英國關鍵服務...

美國數據及外匯市場： 本周三美聯儲公布的貨幣政策決議如市場所料保持高利率不變，並放緩量化緊縮（QT）的步伐，超預期過半下調美國國債的縮表規模。 而本次會後的發布會上，鮑威爾明確表示，下一次利率行動「不可能」是加息。評論稱，鮑威爾排除加息可能的表態緩和了投資者對通脹黏性的擔憂。 鮑威爾：降息的時間節點取決於數據，美聯儲將逐次會議作出決定，但下一步行動不太可能是加息。如果勞動力市場出乎意料地疲軟，那將保障降息。 評論認為，美聯儲傳遞的基本信息是，降息已推遲，但未偏離降息的正軌。聯儲...

美國數據及外匯市場： 美國3月非農就業人數增加30.3萬人，遠超預期，1月和2月新增就業人數共上修2.2萬人﹔3月失業率微降至3.8%，低於預期和前值的3.9%﹔3月平均時薪環比增長0.3%，高於2月份的0.2%。 數據公布後，美國利率期貨定價美聯儲2024年將降息兩次，6月降息概率削減至接近50%。互換市場將完全定價美聯儲首次降息的日期從7月推遲至9月。 美聯儲理事鮑曼：現在還不是降低利率的時候。如果通脹居高不下，可能需要進一步加息。 達拉斯聯儲主席洛根：考慮到通脹上行風險，現在談論降息為時過早。很快美聯儲就可...

美國數據及外匯市場： 美聯儲連續五次會議保持利率不變，重申對通脹降至目標更有信心再降息、實現就業和通脹目標的風險更趨平衡、縮表仍按計劃進行。自去年7月加息後，聯儲一直將這一政策利率保持在二十余年來高位。 點陣圖顯示，預計今年降息三次的聯儲官員增三人至九人，預計降息四次者少三人、僅剩一人。 聯儲官員的今年利率預期中值持平上次，仍預計今年降息75個基點，明後年的利率預期分別上調30個和20個基點，預計降息次數不足一次 聯儲將今年的GDP增長預期由1.4%大幅上調至2.1%、失業率預期小幅下調至4.0...