外匯交易視頻講座

經濟數據及外匯市場： 美國紐約聯儲發布最新月度調查結果顯示，由於特朗普政府即將宣布關稅措施，美國1月一至三年期通脹預期持穩於3%，五年期通脹預期從2.7%上升至3%，創下去年5月以來的最高水平。 在經歷了上周五密歇根消費者調查爆表的通脹數據後，美聯儲的最新調查給予了市場一定安慰。   根據市場定價，投資者目前預期美聯儲在3月維持利率不變的概率較高，僅有2個基點的降息預期。 5月和6月的降息預期分別為7個基點和16個基點，而到12月底，市場預期累計降息幅度為38個基點。   但市場仍擔憂關稅政策可...

美國數據及外匯市場： 美國9月PCE通脹同比增2.1%符合預期，更接近美聯儲2%的目標，並較8月上修後的前值2.3%降溫，但核心PCE物價指數同比增2.7%超預期，環比漲幅半年最高。 同時，上周首次申請失業救濟人數超預期下降，代表就業市場穩健，都坐實了市場對下周美聯儲常規降息25個基點的預期。   美債收益率於10月收官日沖高回落，但美國國債價格邁向2022年以來最大單月跌幅，兩年和10年期美債收益率10月至少漲50個基點。 美國10年期基準國債收益率跌1.40個基點，10月份累計上漲50.55個基點。兩年期美債收益率跌0.8...

美國數據及外匯市場： 美國9月非農就業超預期大增25.4萬人半年最高，7、8月前值上修7.2萬，失業率意外降至4.1%，均坐實經濟仍健康的軟著陸預期，也令交易員和投行撤銷了對11月大幅降息的押注。 甚至有交易員擔心，美聯儲11月降息幅度恐怕不足25個基點。「新美聯儲通訊社」稱，9月非農或關閉11月降息50個基點的大門，令降息25個基點趨於正軌。   芝加哥聯儲主席Goolsbee表示，9月非農就業數據非常出色，但莫過分依賴單月數據，不會改變未來12到18個月內利率下降的趨勢。通脹可能低於美聯儲2%的目標，這一風險是存...

美國數據及外匯市場： 美國9月ADP就業人數增長14.3萬人，預期12.5萬人，超出了幾乎所有經濟學家的預測，8月前值從9.9萬人上修至10.3萬人。 美債收益率和美元上漲，市場繼續認可美聯儲下次不需要大幅降息的邏輯。 今年票委、里士滿聯儲主席巴爾金警告稱，政策前景中位數是年內再降息50個基點，通脹和就業前景都存在巨大不確定性。   市場聚焦周五發布的美國9月非農就業，預計新增人數較前值的14.2萬有所增加值15萬，失業率維持在4.2%不變。 交易員預計美聯儲11月大幅降息50個基點的可能性不足39%。   投資者...

美國數據及外匯市場： 美聯儲主席鮑威爾鷹派發言稱，不覺得美聯儲急於降息，如果經濟符合預期，經濟預期概要（SEP）將表明FOMC還會實施兩次分別25個基點的降息（低於市場預期）。 今年票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克表示，如果美國勞動力市場疲軟，對再次降息50個基點持開放態度。 鮑威爾的鷹派言論給降息熱潮潑冷水，市場預計美聯儲11月降息50基點概率大幅降至36.2%，美債收益率和美元攜手走高   鮑威爾鷹派論調帶動兩年期美債收益率周一漲約10個基點，9月份累計跌幅收窄至將近26個基點。 拉加德講話推高投...

美國數據及外匯市場： 美聯儲票委理事庫格勒表示她「強烈支持」降息50個基點，美聯儲貨幣政策具有滯後性，需要靠前降息。 市場定價美聯儲年內還會降息75基點，其中11月會議上降息50個基點的可能性為59%，高於一周前的37%，降息25個基點的可能性為41%。   美元和美債收益率走高，尾盤時，兩年期美債收益率漲1.52個基點，美國10年期基準國債收益率漲5.49個基點 歐元區基準的10年期德債收益率漲2.8個基點。兩年期德債收益率漲2.5個基點。 福匯提供債權類產品CFD，交易代碼：2年美國國庫票據2USNote，5年美國國庫...

美國數據及外匯市場： 美國消費者對勞動力市場和整體經濟前景擔憂加劇，美國9月諮商會消費者信心指數意外大幅下降6.9點至98.7，低於前值和預期並創三年來最大跌幅。   隨著越來越多的證據表明歐元區經濟放緩，包括歐元區私營部門經濟萎縮、德國企業信心下滑、 以及歐洲央行管理委員會成員Madis Muller說他不「完全」排除下個月降息。 交易員加大歐洲央行降息押注，現在預計10月份將降息25個基點的概率從上周的約20%上升至60%， 兩年期德債收益率跌超5個基點至近兩年來新低。歐洲央行官員雖已降息兩次，在上次...

美國數據及外匯市場： 摩根資管表示，其基本預測情景仍然是美國經濟軟著陸，美聯儲不會緊急降息，但9月有降息50基點的可能性。 高盛CEO表示美國股市近期的回調可能仍是「健康」的，預計美國經濟沒有衰退風險，美聯儲將避免採取緊急降息行動。預計美聯儲將在今年秋季降息一到兩次。 芝商所美聯儲觀察工具顯示，9月降息50個基點的可能性為70.5%，低於周一的85%。   尾盤時，兩年期美債收益率漲6.11個基點，周二最高升近12個基點並一度升破4%﹔美國10年期基準國債收益率漲9.97個基點 福匯提供債權類產品CFD，交易...

美國數據及外匯市場： 美國7月ISM非製造業指數超預期重返擴張至51.4，扭轉四年最大萎縮頹勢，就業指數重返擴張區間。分析稱，這可能有助於緩解人們對該國經濟普遍放緩的最新擔憂。 數據發布後，美股短線抹平部分跌勢，美債收益率自低位拉升，2年/10年期美債收益率重新倒挂，美元指數跌幅收窄。 芝加哥聯儲主席古爾斯比：就業數據尚未顯示出衰退跡象，7月就業報告僅代表「一份數據」。美聯儲的職責不是對一個月的就業數據做出反應，美聯儲的政策任務與股市無關。 舊金山聯儲主席戴利：對9月降息持開放態度，目前未...

美國數據及外匯市場： 美國上周首次申領失業救濟人數高於預期，創5月初以來最大增幅，持續申領失業救濟人數躍升，進一步證明勞動力市場走軟。配合以及近期通脹下降，利好降息預期。 有報道指出民主黨高層預計拜登最快在周末退選，加劇了市場的不安情緒，最新CBS民調結果顯示，特朗普對拜登的優勢擴大至52%對47%。   美國財政部數據顯示，干預匯市壓力下，5月日本的美國國債持倉連降兩月，創半年新低，兩個月合計減持近600億美元。 4月反彈的中國美債持倉5月逼近3月所創的2009年以來低位。5月中國投資者拋售美股...